{"id":105897,"date":"2025-10-02T16:37:39","date_gmt":"2025-10-02T14:37:39","guid":{"rendered":"https:\/\/www.jedox.com\/?p=105897"},"modified":"2026-01-15T13:33:54","modified_gmt":"2026-01-15T12:33:54","slug":"kpi-financiers","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/blog\/kpi-financiers\/","title":{"rendered":"11 KPIs financiers pour piloter votre entreprise"},"content":{"rendered":"<p><strong>D\u00e9terminer les bons indicateurs cl\u00e9s de performance financi\u00e8re (KPI) pour votre entreprise est essentiel, car ils fournissent des informations pr\u00e9cieuses pour vos activit\u00e9s de planification et d\u2019analyse financi\u00e8re (FP&amp;A). Les KPIs vous permettent de mesurer la performance, d\u2019identifier les tendances et de prendre des d\u00e9cisions align\u00e9es sur vos objectifs strat\u00e9giques. <\/strong><\/p>\n<p>Les indicateurs \u00e0 privil\u00e9gier d\u00e9pendent de votre secteur, de votre mod\u00e8le d\u2019entreprise et de vos objectifs sp\u00e9cifiques. Certains KPIs, comme la marge brute ou les flux de tr\u00e9sorerie, sont universels, tandis que d\u2019autres sont propres \u00e0 certains secteurs. Par exemple, les industriels doivent surveiller leurs stocks, tandis que les entreprises SaaS ou avec un mod\u00e8le d\u2019abonnement se concentrent sur le revenu annuel r\u00e9current. Dans cet article, nous vous proposons des formules, des exemples et des conseils pour vous aider \u00e0 choisir les bons KPIs financiers pour une <a href=\"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/blog\/guide-planification-financiere-entreprise\/\">planification financi\u00e8re d\u2019entreprise<\/a> efficace.<\/p>\n<h2>Qu\u2019est-ce qu\u2019un KPI ?<\/h2>\n<p>Le KPI (Key Performance Indicator), ou indicateur cl\u00e9 de performance, est une mesure chiffr\u00e9e utilis\u00e9e pour \u00e9valuer l\u2019atteinte d\u2019un objectif sp\u00e9cifique. Qu\u2019il s\u2019agisse de mesurer l\u2019avancement d\u2019un projet ou l\u2019efficacit\u00e9 d\u2019une strat\u00e9gie, d\u00e9finir des KPI adapt\u00e9s permet de g\u00e9rer l\u2019entreprise de mani\u00e8re structur\u00e9e et m\u00e9thodique.<br \/>\nUn KPI ne se limite pas \u00e0 un simple chiffre : il constitue un outil strat\u00e9gique qui facilite la prise de d\u00e9cisions. Il apporte une vision claire des r\u00e9sultats, signale les \u00e9carts \u00e9ventuels et assure une meilleure coh\u00e9rence entre les objectifs fix\u00e9s et les actions men\u00e9es par les \u00e9quipes.<\/p>\n<p>Pour suivre efficacement vos KPI, l&#8217;utilisation d&#8217;un tableau de bord d\u00e9di\u00e9 est fortement conseill\u00e9e afin de centraliser et analyser facilement vos donn\u00e9es.<\/p>\n<div class=\"jdx-what-is-highlight\">\n<p><strong>Qu\u2019est-ce qu\u2019un KPI financier ?<\/strong><\/p>\n<p>Les KPI financiers sont des indicateurs que les entreprises utilisent pour suivre, mesurer et analyser leur sant\u00e9 financi\u00e8re. Ils se r\u00e9partissent en plusieurs cat\u00e9gories : Rentabilit\u00e9, Liquidit\u00e9, Efficacit\u00e9 op\u00e9rationnelle, Levier financier, Flux de tr\u00e9sorerie et Croissance<\/p>\n<\/div>\n<h2>Comment choisir les bons indicateurs en finance ?<\/h2>\n<ul>\n<li>Alignez les KPI avec les objectifs de l&#8217;entreprise : assurez-vous qu&#8217;ils refl\u00e8tent les priorit\u00e9s comme la rentabilit\u00e9 (marge brute, r\u00e9sultat d&#8217;exploitation).<\/li>\n<li>Assurez-vous que vos KPI sont \u00e9quilibr\u00e9s et couvrent les revenus, les co\u00fbts, la tr\u00e9sorerie et la rentabilit\u00e9, sans trop insister sur un domaine. \u00c9vitez les indicateurs qui font bien sur le papier mais apportent peu de valeur ajout\u00e9e.<\/li>\n<li>Pour chaque KPI :<br \/>\n\u2713 Assignez un responsable<br \/>\n\u2713 D\u00e9finissez les formules<br \/>\n\u2713 Fixez des objectifs sp\u00e9cifiques et des fourchettes acceptables<br \/>\n\u2713 Identifiez la source des donn\u00e9es (ex. logiciel comptable, syst\u00e8me ERP, etc.)<br \/>\n\u2713 Planifiez les r\u00e9visions (ex. hebdomadaires, mensuelles)<\/li>\n<li>Nous recommandons fortement d&#8217;utiliser un tableau de bord financier pour un suivi centralis\u00e9.<\/li>\n<\/ul>\n<p><a href=\"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/financial-planning-analysis\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><img decoding=\"async\" class=\"lazyload related-content-image alignnone wp-image-126625 size-full\" src=\"https:\/\/www.jedox.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/solution-fp-and-a-social-media-featured-image-fr-1200x630px-1.jpg\" data-orig-src=\"https:\/\/www.jedox.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/solution-fp-and-a-social-media-featured-image-fr-1200x630px-1.jpg\" alt=\"\" width=\"1200\" height=\"630\" srcset=\"data:image\/svg+xml,%3Csvg%20xmlns%3D%27http%3A%2F%2Fwww.w3.org%2F2000%2Fsvg%27%20width%3D%271200%27%20height%3D%27630%27%20viewBox%3D%270%200%201200%20630%27%3E%3Crect%20width%3D%271200%27%20height%3D%27630%27%20fill-opacity%3D%220%22%2F%3E%3C%2Fsvg%3E\" data-srcset=\"https:\/\/www.jedox.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/solution-fp-and-a-social-media-featured-image-fr-1200x630px-1-200x105.jpg 200w, https:\/\/www.jedox.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/solution-fp-and-a-social-media-featured-image-fr-1200x630px-1-400x210.jpg 400w, https:\/\/www.jedox.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/solution-fp-and-a-social-media-featured-image-fr-1200x630px-1-600x315.jpg 600w, https:\/\/www.jedox.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/solution-fp-and-a-social-media-featured-image-fr-1200x630px-1-768x403.jpg 768w, https:\/\/www.jedox.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/solution-fp-and-a-social-media-featured-image-fr-1200x630px-1-800x420.jpg 800w, https:\/\/www.jedox.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/solution-fp-and-a-social-media-featured-image-fr-1200x630px-1.jpg 1200w\" data-sizes=\"auto\" data-orig-sizes=\"(max-width: 1200px) 100vw, 1200px\" \/><\/a><\/p>\n<h2>Indicateurs de rentabilit\u00e9<\/h2>\n<p>Les KPIs de rentabilit\u00e9 mesurent la capacit\u00e9 d&#8217;une entreprise \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer des b\u00e9n\u00e9fices en rapport \u00e0 son chiffre d&#8217;affaires, ses actifs ou ses capitaux propres.<\/p>\n<h3>Marge brute<\/h3>\n<p>La marge brute ou marge commerciale indique combien d&#8217;argent il reste \u00e0 une entreprise apr\u00e8s avoir pay\u00e9 les co\u00fbts des biens qu&#8217;elle vend. Cela montre la rentabilit\u00e9 des op\u00e9rations principales de l\u2019entreprise.<\/p>\n<div class=\"formula\">\n<p>Marge brute = Chiffre d\u2019affaires HT &#8211; Co\u00fbt des marchandises vendues HT<\/p>\n<p>Taux de marque = (Marge brute \/ Chiffre d\u2019affaires HT ) x 100<\/p>\n<\/div>\n<ul>\n<li><strong>Marge brute :<\/strong> Vos revenus totaux moins le co\u00fbt de revient des biens vendus.<\/li>\n<li><strong>Chiffre d\u2019affaires HT :<\/strong> Vos revenus totaux apr\u00e8s d\u00e9duction des retours clients, r\u00e9ductions ou offres sp\u00e9ciales.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Un taux de marque \u00e9lev\u00e9 signifie que l&#8217;entreprise g\u00e9n\u00e8re des b\u00e9n\u00e9fices solides gr\u00e2ce \u00e0 ses ventes, que ce soit via des prix \u00e9lev\u00e9s, des co\u00fbts de production faibles ou d&#8217;importants volumes de ventes. Un taux bas indique que l&#8217;entreprise ne tire pas suffisamment de profit de ses ventes.<\/p>\n<h4>Qu\u2019est-ce qu\u2019une bonne marge brute ?<\/h4>\n<p>En janvier 2025, <a href=\"https:\/\/pages.stern.nyu.edu\/~adamodar\/New_Home_Page\/datafile\/margin.html\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">NYU Stern<\/a> a publi\u00e9 des donn\u00e9es moyennes par secteur :<\/p>\n<ul>\n<li><strong>\u00c9ducation :<\/strong> 41,15 %<\/li>\n<li><strong>Machinerie :<\/strong> 37,08 %<\/li>\n<li><strong>Promoteurs immobiliers :<\/strong> 35,13 %<\/li>\n<li><strong>Services p\u00e9troliers :<\/strong> 10,71 %<\/li>\n<li><strong>Supermarch\u00e9s :<\/strong> 26,09 %<\/li>\n<li><strong>Logiciels :<\/strong> Parmi les marges les plus \u00e9lev\u00e9es (Internet : 60,82 %, Divertissement : 65,38 %, Syst\u00e8mes &amp; applications : 72,38 %).<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Marge op\u00e9rationnelle<\/h2>\n<p>La marge op\u00e9rationnelle ou marge d&#8217;exploitation correspond au r\u00e9sultat d&#8217;exploitation (REX) divis\u00e9 par le chiffre d&#8217;affaires (CA).<\/p>\n<div class=\"formula\">Marge op\u00e9rationnelle = (REX \/ CA) x 100<\/div>\n<p>La marge op\u00e9rationnelle indique la performance \u00e9conomique d\u2019une entreprise. Elle repr\u00e9sente le profit extrait de chaque euro de chiffre d\u2019affaires avant de prendre en compte le r\u00e9sultat financier, les imp\u00f4ts, ou les \u00e9v\u00e9nements exceptionnels.<\/p>\n<ul>\n<li><strong>R\u00e9sultat d&#8217;exploitation :<\/strong> c\u2019est un solde interm\u00e9diaire de gestion qui refl\u00e8te l&#8217;argent qu&#8217;une entreprise gagne gr\u00e2ce \u00e0 son activit\u00e9 principale. Le r\u00e9sultat d\u2019exploitation ne tient pas compte des produits ou charges financiers, des \u00e9v\u00e9nements exceptionnels, des imp\u00f4ts sur les b\u00e9n\u00e9fices ou de la participation des salari\u00e9s aux r\u00e9sultats de l&#8217;entreprise. Il peut \u00eatre calcul\u00e9 \u00e0 partir d&#8217;une balance comptable ou d&#8217;un <a href=\"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/blog\/compte-de-resultat\/\">compte de r\u00e9sultat<\/a> de la fa\u00e7on suivante:REX = produits d&#8217;exploitation &#8211; charges d&#8217;exploitation.<\/li>\n<li><strong>Les produits d&#8217;exploitation<\/strong> repr\u00e9sentent l&#8217;ensemble des revenus g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l&#8217;activit\u00e9 courante et principale d&#8217;une entreprise. Cela inclut, par exemple, le chiffre d&#8217;affaires provenant de la vente de biens ou services, les subventions d&#8217;exploitation, ou encore les revenus accessoires li\u00e9s \u00e0 l&#8217;activit\u00e9 (comme la location de mat\u00e9riel).<\/li>\n<li><strong>Les charges d&#8217;exploitation<\/strong> regroupent toutes les d\u00e9penses n\u00e9cessaires au fonctionnement quotidien de l&#8217;entreprise. Cela comprend les co\u00fbts d&#8217;achat de mati\u00e8res premi\u00e8res, les salaires, les charges sociales, les loyers, les frais d&#8217;entretien, ou encore les d\u00e9penses \u00e9nerg\u00e9tiques.<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Exemple :<\/strong> Supposons que vous ayez r\u00e9alis\u00e9 750 000 \u20ac de chiffre d\u2019affaires et 300 000 \u20ac de r\u00e9sultat d\u2019exploitation.<\/p>\n<p>Marge op\u00e9rationnelle = (300 000 \/ 750 000) x 100 = 40 %<\/p>\n<p>Ce qui signifie que chaque euro de chiffre d\u2019affaires g\u00e9n\u00e8re 40 centimes de richesse pour l\u2019entreprise.<\/p>\n<h4>Qu&#8217;est-ce qu&#8217;une bonne marge op\u00e9rationnelle ?<\/h4>\n<p>En g\u00e9n\u00e9ral, plus la marge est \u00e9lev\u00e9e, mieux c\u2019est. Mais souvenez-vous que les marges d\u2019exploitation varient selon les secteurs. Par exemple, les consultants ou comptables avec peu de frais g\u00e9n\u00e9raux ont souvent des marges plus \u00e9lev\u00e9es que les entreprises avec des co\u00fbts de production importants.<\/p>\n<h3>Les soldes interm\u00e9diaires de gestion<\/h3>\n<p>Les soldes interm\u00e9diaires de gestion (SIG) d\u00e9composent le r\u00e9sultat d&#8217;une entreprise en plusieurs indicateurs cl\u00e9s. Cela permet de mieux comprendre la performance de l&#8217;entreprise et comment elle g\u00e9n\u00e8re profits ou pertes.<br \/>\nPour calculer les SIG, on utilise les m\u00eames informations que pour le compte de r\u00e9sultat, c&#8217;est-\u00e0-dire les produits (recettes) et les charges (d\u00e9penses).<\/p>\n<ol>\n<li>La production de l\u2019exercice ;<\/li>\n<li>La marge commerciale ;<\/li>\n<li>La valeur ajout\u00e9e (VA) ;<\/li>\n<li>L\u2019exc\u00e9dent brut d\u2019exploitation (EBE) ;<\/li>\n<li>Le r\u00e9sultat d\u2019exploitation (REX) ;<\/li>\n<li>Le r\u00e9sultat courant avant imp\u00f4t ;<\/li>\n<li>Le r\u00e9sultat exceptionnel ;<\/li>\n<li>Le r\u00e9sultat net ;<\/li>\n<li>Les plus-values et les moins-values sur cession d\u2019\u00e9l\u00e9ments actifs.<\/li>\n<\/ol>\n<h2>Exc\u00e9dent brut d\u2019exploitation (EBE)<\/h2>\n<p>L\u2019EBE permet de d\u00e9terminer ce qui reste dans l\u2019entreprise une fois les salari\u00e9s, les taxes et les imp\u00f4ts pay\u00e9s. Cet indicateur mesure les ressources g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par l&#8217;activit\u00e9 principale d&#8217;une entreprise. Il ne prend pas en compte sa politique financi\u00e8re, les amortissements ou les \u00e9v\u00e9nements exceptionnels.<br \/>\nCe solde interm\u00e9diaire de gestion se calcule de trois fa\u00e7ons diff\u00e9rentes :<\/p>\n<ol>\n<li><strong>Calcul \u00e0 partir de la valeur ajout\u00e9e :<\/strong>EBE = Valeur ajout\u00e9e + Subventions d\u2019exploitation (compte 74) \u2013 Imp\u00f4ts et taxes (compte 63) \u2013 Charges de personnel (compte 64)<\/li>\n<li><strong>Calcul \u00e0 partir du r\u00e9sultat net :<\/strong>EBE = R\u00e9sultat net + Charges financi\u00e8res (compte 66) \u2013 Produits financiers (compte 76) + Charges exceptionnelles (compte 67) \u2013 Produits exceptionnels (compte 77) + Dotations aux amortissements et aux provisions (compte 68) \u2013 Reprises sur amortissements et provisions (compte 78) \u2013 Autres produits de gestion courante (75) + Autres charges de gestion courante (65)<\/li>\n<li><strong>Calcul \u00e0 partir du chiffre d\u2019affaires :<\/strong>EBE = Chiffre d\u2019affaires HT (compte 70) \u2013 Achats consomm\u00e9s (compte 60) \u2013 Consommation en provenance de tiers (comptes 61 et 62) + Subventions d\u2019exploitation (compte 74) \u2013 Charges de personnel (compte 64) \u2013 Imp\u00f4ts et taxes (compte 63)<\/li>\n<\/ol>\n<h4>Qu\u2019est-ce qu\u2019un bon EBE ?<\/h4>\n<p>Un EBE \u00e9lev\u00e9 montre une bonne rentabilit\u00e9 op\u00e9rationnelle tandis qu\u2019un EBE faible ou n\u00e9gatif peut indiquer des d\u00e9penses trop \u00e9lev\u00e9es ou un revenu insuffisant. Si l\u2019EBE augmente, c\u2019est un signe de croissance, mais une baisse peut r\u00e9v\u00e9ler une perte de performance. Cependant, l\u2019EBE a ses limites : il ne prend pas en compte les int\u00e9r\u00eats de la dette ni les produits financiers, ce qui peut fausser l\u2019analyse d\u2019entreprises tr\u00e8s endett\u00e9es.<\/p>\n<h2>Indicateurs de liquidit\u00e9<\/h2>\n<p>Les indicateurs de liquidit\u00e9 \u00e9valuent la capacit\u00e9 d&#8217;une entreprise \u00e0 faire face \u00e0 ses obligations financi\u00e8res \u00e0 court terme.<\/p>\n<h3>Ratio de liquidit\u00e9s imm\u00e9diate<\/h3>\n<p>Le <a href=\"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/blog\/flux-tresorerie\/\">ratio de liquidit\u00e9<\/a> imm\u00e9diate indique si une entreprise peut payer ses dettes \u00e0 court terme en utilisant uniquement sa tr\u00e9sorerie et ses \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie. C&#8217;est une mesure de liquidit\u00e9 stricte, car elle ne prend en compte que l&#8217;argent imm\u00e9diatement disponible sans avoir \u00e0 convertir d&#8217;autres actifs.<br \/>\nAutrement dit, une entreprise examine ce ratio pour v\u00e9rifier si elle a assez de liquidit\u00e9s pour r\u00e9gler ses dettes imm\u00e9diates.<\/p>\n<div class=\"formula\">Ratio de liquidit\u00e9 imm\u00e9diate = Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie \/ Passif court terme<\/div>\n<p><strong>Tr\u00e9sorerie et \u00e9quivalents de tr\u00e9sorerie :<\/strong> Fonds en liquide ou facilement convertibles en liquide.<br \/>\n<strong>Passif court terme :<\/strong> Dettes \u00e0 payer dans un d\u00e9lai d&#8217;un an ; comprend les comptes cr\u00e9diteurs et autres dettes \u00e0 court terme.<\/p>\n<h4>Qu\u2019est-ce qu\u2019un bon ratio de liquidit\u00e9 imm\u00e9diate ?<\/h4>\n<p>Il n&#8217;y a pas de r\u00e8gle universelle. Beaucoup d&#8217;entreprises visent un ratio de 1,0, c&#8217;est-\u00e0-dire suffisamment de liquidit\u00e9s pour couvrir leurs dettes \u00e0 court terme, mais c&#8217;est rare. La plupart des entreprises \u00e9vitent un ratio aussi \u00e9lev\u00e9 par peur de manquer une opportunit\u00e9 d&#8217;investissement. Un ratio entre 0,5 et 1,0 est correct et montre qu&#8217;une entreprise peut respecter ses obligations. Un ratio inf\u00e9rieur \u00e0 0,5 peut signaler des probl\u00e8mes de liquidit\u00e9, tandis qu\u2019un ratio sup\u00e9rieur \u00e0 1,5 sugg\u00e8re une utilisation inefficace des actifs.<\/p>\n<h2>Indicateurs d\u2019efficacit\u00e9 op\u00e9rationnelle<\/h2>\n<p>Les indicateurs d\u2019efficacit\u00e9 op\u00e9rationnelle \u00e9valuent l&#8217;utilisation des ressources par une entreprise pour g\u00e9n\u00e9rer des revenus.<\/p>\n<h3>D\u00e9lai moyen de recouvrement<\/h3>\n<p>Le d\u00e9lai moyen de recouvrement (DSO pour Day Sales Outstanding) mesure le temps qu&#8217;une entreprise met \u00e0 encaisser les paiements apr\u00e8s une vente. Un recouvrement rapide soutient la sant\u00e9 financi\u00e8re, permettant de remplir les obligations, d&#8217;investir et de fonctionner sans accroc. Un DSO faible signifie des rentr\u00e9es de fonds rapides, aidant \u00e0 couvrir les d\u00e9penses. Un DSO \u00e9lev\u00e9 signifie des d\u00e9lais de paiement plus longs. Un DSO \u00e9lev\u00e9 persistant peut indiquer des probl\u00e8mes de cr\u00e9dit client, de facturation ou de politiques de cr\u00e9dit.<\/p>\n<div class=\"formula\">DSO = (montant TTC des encours clients de la p\u00e9riode x nombre de jours dans cette p\u00e9riode)\/ chiffre d\u2019affaires TTC de la p\u00e9riode consid\u00e9r\u00e9e<\/div>\n<ul>\n<li><strong>P\u00e9riode :<\/strong> La p\u00e9riode choisie (mois, trimestre, ann\u00e9e)<\/li>\n<li><strong>Encours clients :<\/strong> Argent d\u00fb par les clients \u00e0 la fin de la p\u00e9riode<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Exemple :<\/strong><\/p>\n<p>Encours clients : 90 000 \u20ac<br \/>\nCA : 450 000 \u20ac<br \/>\nP\u00e9riode : 365 jours<\/p>\n<p>Divisez les encours clients par le chiffre d\u2019affaires : 90 000 \u20ac \/ 450 000 \u20ac = 0,20<br \/>\nMultipliez par le nombre de jours : 0,20 x 365 = 73 jours<\/p>\n<p>Le r\u00e9sultat correspond au nombre de jours moyen que met votre entreprise pour recouvrer un paiement apr\u00e8s une vente. Dans cet exemple, les clients mettent en moyenne 73 jours pour payer leurs factures.<\/p>\n<h4>Qu\u2019est-ce qu\u2019un bon DSO ?<\/h4>\n<p>Un DSO plus bas est g\u00e9n\u00e9ralement pr\u00e9f\u00e9rable, la plupart des entreprises visant un DSO de moins de 45 jours.<br \/>\nCependant, ce qui constitue un &#8220;bon&#8221; DSO d\u00e9pend du secteur d&#8217;activit\u00e9. Par exemple, un DSO de 85 jours peut \u00eatre typique pour un fabricant industriel vendant des \u00e9quipements co\u00fbteux, mais serait pr\u00e9occupant pour un d\u00e9taillant de v\u00eatements qui attend des paiements rapides. Les entreprises saisonni\u00e8res ou cycliques peuvent \u00e9galement observer des variations naturelles du DSO en fonction du calendrier des ventes.<\/p>\n<p>Indicateurs de flux de tr\u00e9sorerie<\/p>\n<p>Cette cat\u00e9gorie concerne le suivi des flux de tr\u00e9sorerie.<\/p>\n<h3>Flux de tr\u00e9sorerie d\u2019exploitation (Operating cash flow, OCF)<\/h3>\n<p>Le Flux de Tr\u00e9sorerie d&#8217;Exploitation (FTE) encore connu sous le nom d\u2019OCF (Operating Cash Flow) ou Flux de Tr\u00e9sorerie de l\u2019Activit\u00e9 (FTA) repr\u00e9sente les liquidit\u00e9s g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les activit\u00e9s principales d&#8217;une entreprise, c\u2019est-\u00e0-dire la vente de produits ou de services.<\/p>\n<div class=\"formula\">OCF = B\u00e9n\u00e9fice net + Frais hors caisse + Variations du besoin en fonds de roulement<\/div>\n<p>L&#8217;OCF se concentre sur les liquidit\u00e9s g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les activit\u00e9s principales de l&#8217;entreprise. La formule peut varier l\u00e9g\u00e8rement en fonction de la m\u00e9thode utilis\u00e9e (directe ou indirecte), mais la m\u00e9thode indirecte pr\u00e9sent\u00e9e ici est l&#8217;approche la plus courante. Les frais hors caisse comprennent les amortissements et provisions, tandis que les variations du fonds de roulement font r\u00e9f\u00e9rence aux variations des comptes clients, des comptes fournisseurs ou des stocks. Le calcul se d\u00e9compose de la fa\u00e7on suivante :<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Partir du b\u00e9n\u00e9fice net :<\/strong> Le b\u00e9n\u00e9fice net est le point de d\u00e9part du calcul, g\u00e9n\u00e9ralement issu de votre compte de r\u00e9sultat.<\/li>\n<li><strong>Ajouter les charges non mon\u00e9taires :<\/strong><\/li>\n<li>Amortissements : Ils repr\u00e9sentent la perte de valeur des immobilisations, mais ne correspondent pas \u00e0 une sortie de tr\u00e9sorerie r\u00e9elle. Il faut donc les r\u00e9int\u00e9grer.<\/li>\n<li>Provisions : Similaires aux amortissements, elles sont des charges comptables qui ne sont pas des sorties d&#8217;argent.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Adapter pour la variation du BFR :<\/strong> C&#8217;est l&#8217;ajustement le plus important pour refl\u00e9ter l&#8217;impact sur la tr\u00e9sorerie.<br \/>\n\u2713 <strong>Augmentation des stocks ou des cr\u00e9ances clients :<\/strong> Cela repr\u00e9sente un besoin de tr\u00e9sorerie (moins de cash disponible), donc une soustraction.<br \/>\n\u2713 Diminution des stocks ou des cr\u00e9ances clients : Cela lib\u00e8re de la tr\u00e9sorerie, donc une addition.<br \/>\n\u2713 Augmentation des dettes fournisseurs ou fiscales : Cela apporte de la tr\u00e9sorerie, donc une addition.<br \/>\n\u2713 Diminution des dettes fournisseurs ou fiscales : Cela co\u00fbte de la tr\u00e9sorerie, donc une soustraction.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Qu&#8217;est-ce qu&#8217;un bon flux de tr\u00e9sorerie d\u2019exploitation ?<\/strong><\/p>\n<p>Les entreprises dont le ratio de tr\u00e9sorerie d&#8217;exploitation est stable ou en am\u00e9lioration sont g\u00e9n\u00e9ralement consid\u00e9r\u00e9es comme financi\u00e8rement saines. Le ratio de tr\u00e9sorerie d&#8217;exploitation se calcule comme suit :<\/p>\n<div class=\"formula\">Ratio de tr\u00e9sorerie d&#8217;exploitation = OCF \/ Passif courant<\/div>\n<p><strong>Exemple :<\/strong> Si le flux de tr\u00e9sorerie d&#8217;exploitation est de 200 000 \u20ac et le passif courant de 100 000 \u20ac, le ratio est de 2. Cela signifie que l&#8217;entreprise g\u00e9n\u00e8re 2 \u20ac de tr\u00e9sorerie d&#8217;exploitation pour chaque euro de passif courant. L\u2019entreprise peut donc couvrir ses obligations \u00e0 court terme 2 fois.<\/p>\n<ul>\n<li>Un ratio inf\u00e9rieur \u00e0 1 signifie que l&#8217;entreprise ne g\u00e9n\u00e8re pas suffisamment de liquidit\u00e9s de ses op\u00e9rations pour couvrir ses dettes \u00e0 court terme.<\/li>\n<li>Un ratio sup\u00e9rieur \u00e0 1 est pr\u00e9f\u00e9r\u00e9 par les investisseurs, car il montre que l&#8217;entreprise peut remplir ses obligations \u00e0 court terme et conserver des liquidit\u00e9s.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2>Indicateurs de croissance d\u2019entreprise<\/h2>\n<p>Ces indicateurs financiers mesurent la croissance d\u2019une entreprise.<\/p>\n<h3>Croissance du chiffre d\u2019affaires<\/h3>\n<p>Cette m\u00e9thode consiste \u00e0 calculer la variation du chiffre d\u2019affaires entre deux p\u00e9riodes, g\u00e9n\u00e9ralement d\u2019une ann\u00e9e \u00e0 l\u2019autre ou d\u2019un trimestre \u00e0 l\u2019autre.<br \/>\nCe calcul est simple et fournit une vue d\u2019ensemble de l&#8217;\u00e9volution du chiffre d\u2019affaires. En revanche, il ne tient pas compte de la saisonnalit\u00e9 ou des \u00e9v\u00e9nements ponctuels et n&#8217;est pas forc\u00e9ment adapt\u00e9 \u00e0 une analyse \u00e0 long terme.<\/p>\n<div class=\"formula\">Croissance du chiffre d\u2019affaires = (Chiffre d\u2019affaires de la p\u00e9riode en cours &#8211; Chiffre d\u2019affaires de la p\u00e9riode pr\u00e9c\u00e9dente) \u00f7 Chiffre d\u2019affaires de la p\u00e9riode pr\u00e9c\u00e9dente x 100<\/div>\n<p>Par exemple, si votre chiffre d&#8217;affaires \u00e9tait de 3 millions d\u2019euros l&#8217;ann\u00e9e derni\u00e8re et de 4,5 millions cette ann\u00e9e, votre croissance est de 50 %. Le calcul de la croissance du chiffre d&#8217;affaires n&#8217;est que la premi\u00e8re \u00e9tape. Vous devez \u00e9galement l&#8217;analyser en lien avec d&#8217;autres indicateurs comptables. Avec un mod\u00e8le par abonnement, le revenu r\u00e9current est crucial, donc int\u00e9grer le taux de churn aussi appel\u00e9 taux d\u2019attrition est essentiel pour une analyse compl\u00e8te.<\/p>\n<h4>Qu\u2019est-ce qu\u2019un bon taux de croissance ?<\/h4>\n<p>Pour r\u00e9pondre \u00e0 cette question, il faut vous r\u00e9f\u00e9rer \u00e0 votre secteur d&#8217;activit\u00e9. De mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, les entreprises \u00e9tablies visent souvent une croissance annuelle de 10 \u00e0 20 %. Les nouvelles entreprises ou celles venant de secteurs \u00e0 forte croissance peuvent viser des taux plus \u00e9lev\u00e9s.<\/p>\n<h3>Taux de croissance annuel compos\u00e9<\/h3>\n<p>Le TCAC (Taux de Croissance Annuel Compos\u00e9) est un outil simple et efficace pour \u00e9valuer et comparer la <a href=\"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/financial-planning-analysis\/logiciel-capex\/\">performance d&#8217;investissements<\/a> dont la valeur change au fil du temps. Les investisseurs s&#8217;en servent pour comparer la performance d&#8217;une action face \u00e0 d&#8217;autres actions ou \u00e0 un indice boursier. Ceci dit, le TCAC n&#8217;est pas le rendement r\u00e9el. Il montre comment un investissement aurait progress\u00e9 s&#8217;il avait eu un taux de croissance constant et si les b\u00e9n\u00e9fices avaient \u00e9t\u00e9 r\u00e9investis chaque ann\u00e9e.<\/p>\n<div class=\"formula\">TCAC = ((VF\/VI)^(1\/n) &#8211; 1) x 100<br \/>\nVF = Valeur finale<br \/>\nVI = Valeur initiale<br \/>\nn = nombre d&#8217;ann\u00e9es<\/div>\n<p><strong>Exemple :<\/strong> Imaginez avoir plac\u00e9 20 000 \u20ac dans un portefeuille d\u2019actions.<\/p>\n<ul>\n<li>Du 1er janvier 2020 au 1er janvier 2021, votre portefeuille est pass\u00e9 \u00e0 25 000 \u20ac (soit +25 % la premi\u00e8re ann\u00e9e).<\/li>\n<li>Au 1er janvier 2022, le portefeuille s&#8217;\u00e9levait \u00e0 27 500 \u20ac (soit +10 % de janvier 2021 \u00e0 janvier 2022).<\/li>\n<li>Au 1er janvier 2023, le portefeuille valait 34 925 \u20ac (soit +27 % de janvier 2022 \u00e0 janvier 2023).<\/li>\n<\/ul>\n<p>Les taux de croissance annuels ont \u00e9t\u00e9 diff\u00e9rents, mais le TCAC lisse cette variation. Sur cette p\u00e9riode de trois ans, le TCAC est de 21,31 %.<br \/>\nTCAC = ((34925\/20000)^1\/3 &#8211; 1) x 100 = 21,31 %<br \/>\nUn TCAC de 21,31 % sur trois ans aide un investisseur \u00e0 comparer diff\u00e9rentes options de placement ou \u00e0 pr\u00e9voir les rendements futurs.<br \/>\nBeaucoup d&#8217;investisseurs pr\u00e9f\u00e8rent le TCAC car il lisse la volatilit\u00e9 des taux de croissance annuels. En effet, m\u00eame une entreprise tr\u00e8s rentable et prosp\u00e8re peut conna\u00eetre des ann\u00e9es difficiles.<\/p>\n<h4>Qu\u2019est-ce qu\u2019un bon taux de croissance annuel compos\u00e9 ?<\/h4>\n<p>Le TCAC (Taux de Croissance Annuel Compos\u00e9) peut varier \u00e9norm\u00e9ment selon le stade de l&#8217;entreprise et son secteur d&#8217;activit\u00e9.<\/p>\n<ul>\n<li>Pour les start-ups et entreprises \u00e0 forte croissance, un TCAC de 20 % \u00e0 50 % est fr\u00e9quent, surtout dans des secteurs comme la technologie ou le SaaS.<\/li>\n<li>Les entreprises de taille moyenne consid\u00e8rent un TCAC de 15 % \u00e0 25 % comme un signe de croissance saine.<\/li>\n<li>Quant aux entreprises matures et \u00e9tablies, un TCAC de 5 % \u00e0 10 % est jug\u00e9 solide, particuli\u00e8rement s&#8217;il s&#8217;agit d&#8217;entreprises qui versent des dividendes.<\/li>\n<\/ul>\n<h3>RRA\/RRM<\/h3>\n<p>Le Revenu R\u00e9current Annuel (RRA) est le revenu qu&#8217;une entreprise pr\u00e9voit de gagner de mani\u00e8re stable et r\u00e9p\u00e9t\u00e9e sur un an, gr\u00e2ce \u00e0 ses produits ou services. Les entreprises avec une strat\u00e9gie d\u2019abonnement s&#8217;en servent pour estimer leurs revenus futurs.<br \/>\nLe RRA est tr\u00e8s utilis\u00e9 dans les entreprises de logiciels (SaaS), les services de streaming, les forfaits t\u00e9l\u00e9phoniques et tout autre secteur qui propose des abonnements r\u00e9guliers.<\/p>\n<div class=\"formula\">RRA = Abonnements annuels + Revenus r\u00e9currents suppl\u00e9mentaires &#8211; Annulations des clients<\/div>\n<p>Par exemple, imaginons une entreprise de logiciels avec 8 millions d&#8217;euros d&#8217;abonnements annuels. Elle per\u00e7oit 500 000 \u20ac suppl\u00e9mentaires en frais de maintenance, mais perd chaque ann\u00e9e environ 3 % de ses clients, ce qui correspond \u00e0 une perte de 240 000 \u20ac.<\/p>\n<p>Le calcul du revenu annuel r\u00e9current (ARR) est le suivant : 8 000 000 \u20ac + 500 000 \u20ac &#8211; 240 000 \u20ac = 8 260 000 \u20ac.<\/p>\n<p>Le revenu r\u00e9current annuel est calcul\u00e9 sur une base annuelle, alors que le Revenu R\u00e9current Mensuel (RRM) offre une analyse d\u00e9taill\u00e9e des \u00e9volutions d&#8217;un mois \u00e0 l&#8217;autre. Si vous ajustez vos prix en avril, vous pourrez en observer l&#8217;impact en mai. Le RRM est \u00e9galement utile pour suivre les variations de revenus li\u00e9es aux tendances saisonni\u00e8res ou aux changements \u00e9conomiques.<\/p>\n<h3>Co\u00fbt d&#8217;acquisition client<\/h3>\n<p>Le Co\u00fbt d&#8217;Acquisition Client (CAC) correspond \u00e0 la somme totale qu&#8217;une entreprise investit pour acqu\u00e9rir un nouveau client. C&#8217;est un indicateur cl\u00e9 pour \u00e9valuer la rentabilit\u00e9 d&#8217;un client et l&#8217;efficacit\u00e9 de vos strat\u00e9gies de vente.<\/p>\n<div class=\"formula\">CAC = Co\u00fbts de vente et de marketing \/ Nombre de nouveaux clients<\/div>\n<p>Pour en savoir plus sur le CAC, consultez notre article sur les <a href=\"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/blog\/kpis-ventes\/\">KPIs de vente<\/a>.<\/p>\n<h3>Valeur \u00e0 vie du client (Customer Life Time Value)<\/h3>\n<p>La valeur \u00e0 vie du client (LTV, CLTV ou CLV) correspond au montant total qu&#8217;une entreprise peut s&#8217;attendre \u00e0 recevoir d&#8217;un client tout au long de la relation commerciale. Elle mesure la contribution globale d&#8217;un client \u00e0 votre activit\u00e9 sur une p\u00e9riode donn\u00e9e.<br \/>\nIl existe de nombreuses fa\u00e7ons de calculer la valeur \u00e0 vie du client. Voici une formule simple :<\/p>\n<div class=\"formula\">CLV = Contribution annuelle du client x Nombre moyen d&#8217;ann\u00e9es pendant lesquelles il reste client &#8211; Co\u00fbt d&#8217;acquisition client (CAC)<\/div>\n<p>La valeur \u00e0 vie du client est essentielle pour la croissance des entreprises SaaS car :<\/p>\n<ul>\n<li>Une valeur \u00e9lev\u00e9e indique une forte ad\u00e9quation produit\/march\u00e9 et une grande fid\u00e9lit\u00e9 des clients. Elle prouve que votre offre r\u00e9pond \u00e0 leurs attentes.<\/li>\n<li>Le co\u00fbt d&#8217;acquisition d&#8217;un client peut d\u00e9passer le montant de son premier achat. Pourtant, ce client pourrait rapporter bien plus \u00e0 long terme. C&#8217;est l\u00e0 que le calcul de la valeur \u00e0 vie du client prend tout son sens.<\/li>\n<\/ul>\n<h3>Configurez vos KPI financiers en une seule \u00e9tape, utilisez-les \u00e0 l&#8217;infini<\/h3>\n<p>Une fois vos KPIs s\u00e9lectionn\u00e9s, l&#8217;enjeu principal devient leur suivi et leur optimisation.<br \/>\nSur Excel, vos indicateurs doivent constamment \u00eatre ajust\u00e9s manuellement. Par exemple, la m\u00e9thode de calcul d\u2019un KPI peut \u00eatre diff\u00e9rente en fonction de l&#8217;utilisation de donn\u00e9es r\u00e9elles ou de donn\u00e9es pr\u00e9visionnelles.<\/p>\n<p>Une plateforme telle que Jedox vous permet de d\u00e9finir vos KPIs en une seule \u00e9tape et de les utiliser dans tous vos mod\u00e8les. Le secret ? Des m\u00e9thodes de calcul multidimensionnelles qui simplifient \u00e9norm\u00e9ment la gestion de vos KPI. 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De nombreuses entreprises utilisent divers KPIs financiers pour suivre leur succ\u00e8s et stimuler leur d\u00e9veloppement. <\/p>\n\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"faq-2\" class=\"rank-math-list-item\">\n<h3 class=\"rank-math-question \">Quels sont les indicateurs de performance d'une entreprise ?<\/h3>\n<div class=\"rank-math-answer \">\n\n<p>Les indicateurs de performance d'une entreprise, ou KPI, sont des mesures qui \u00e9valuent l'efficacit\u00e9 de ses activit\u00e9s, class\u00e9es en plusieurs cat\u00e9gories : financi\u00e8re (chiffre d'affaires, rentabilit\u00e9, tr\u00e9sorerie), commerciale et marketing (taux de conversion, co\u00fbt d'acquisition client), op\u00e9rationnelle (d\u00e9lai d'ex\u00e9cution), RH (taux de turnover, satisfaction des employ\u00e9s) et QHSE (taux d'accidents, gestion des d\u00e9chets).  <\/p>\n\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"faq-3\" class=\"rank-math-list-item\">\n<h3 class=\"rank-math-question \">Quels sont les KPI en finance ?<\/h3>\n<div class=\"rank-math-answer \">\n\n<p>Les KPI financiers concernent g\u00e9n\u00e9ralement les revenus, la marge brute, le taux d'attrition et la valeur vie client. Suivre r\u00e9guli\u00e8rement ces indicateurs peut aider les chefs d'entreprise \u00e0 r\u00e9partir leur budget marketing de fa\u00e7on plus strat\u00e9gique<\/p>\n\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"faq-4\" class=\"rank-math-list-item\">\n<h3 class=\"rank-math-question \">Qu\u2019est-ce qu\u2019un solde interm\u00e9diaire de gestion ?<\/h3>\n<div class=\"rank-math-answer \">\n\n<p>Un solde interm\u00e9diaire de gestion (SIG) est un indicateur financier qui d\u00e9coupe le compte de r\u00e9sultat d'une entreprise pour analyser la formation du b\u00e9n\u00e9fice \u00e0 chaque \u00e9tape de la gestion. Il en existe 9 \u00e0 savoir la production de l\u2019exercice, la marge commerciale, la valeur ajout\u00e9e (VA), l\u2019exc\u00e9dent brut d\u2019exploitation (EBE), le r\u00e9sultat d\u2019exploitation (REX), le r\u00e9sultat courant avant imp\u00f4t, le r\u00e9sultat exceptionnel, le r\u00e9sultat net, les plus-values et les moins-values sur cession d\u2019\u00e9l\u00e9ments actifs. <\/p>\n\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"faq-5\" class=\"rank-math-list-item\">\n<h3 class=\"rank-math-question \">Comment calculer le ratio de fonds de roulement ?<\/h3>\n<div class=\"rank-math-answer \">\n\n<p>Pour calculer le ratio de fonds de roulement (ou ratio de liquidit\u00e9 g\u00e9n\u00e9rale), vous devez diviser le total de vos actifs \u00e0 court terme par le total de vos passifs \u00e0 court terme. La formule est donc : Actif \u00e0 court terme \/ Passif \u00e0 court terme. Ce ratio mesure la capacit\u00e9 de votre entreprise \u00e0 couvrir ses obligations financi\u00e8res \u00e0 court terme.  <\/p>\n\n<\/div>\n<\/div>\n<div id=\"faq-6\" class=\"rank-math-list-item\">\n<h3 class=\"rank-math-question \">Comment calculer le taux de marge commerciale ?<\/h3>\n<div class=\"rank-math-answer \">\n\n<p>Le taux de marge commerciale est \u00e9tabli en fonction du co\u00fbt d'achat. Il repr\u00e9sente le pourcentage de profit g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par rapport \u00e0 ce co\u00fbt d'acquisition. Pour une entreprise, le taux de marge commerciale, exprim\u00e9 en pourcentage, est d\u00e9termin\u00e9 par la formule suivante : <\/p>\n<p>Taux de marge = (Marge brute \/ Achats consomm\u00e9s HT) x 100 <\/p>\n\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Atteignant 8,5 billions de dollars am\u00e9ricains \u00e0 l\u2019\u00e9chelle mondiale, la valeur des services financiers ne cesse de grimper. Chaque ann\u00e9e, ce secteur joue un r\u00f4le de plus en plus pr\u00e9pond\u00e9rant dans la sant\u00e9 \u00e9conomique des organisations du monde entier.<br \/>\nPermettant de mesurer la sant\u00e9 mon\u00e9taire d\u2019une organisation, les indicateurs cl\u00e9s de performance (KPI) financiers sont essentiels \u00e0 la croissance et \u00e0 la durabilit\u00e9 de toutes les entreprises du secteur financier. Ils sont aussi utiles aux banques qu\u2019aux soci\u00e9t\u00e9s de gestion ou d&#8217;assurance.<\/p>\n","protected":false},"author":102,"featured_media":167554,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[],"class_list":["post-105897","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-knowledge-fr"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/105897","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/102"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=105897"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/105897\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/167554"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=105897"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=105897"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.jedox.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=105897"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}